一段时期内P2P民间借贷乱象丛生、良莠不齐(组图)

趋势观察

P2P结构可以大大提高整个网络的效率和生存能力，但由于无法解决被盗版者广泛使用和污名化的问题，导致在计算机领域商业化的失败。由于机制缺陷、定位不准确、管理不到位，一段时间以来P2P民间借贷乱象丛生、鱼龙混杂。事实证明，P2P民间借贷的唯一出路就是坚持借贷信息中介的地位。

P2P（中文意思是“点对点”）是一种特定的拓扑结构。P2P结构最早应用于计算机科学领域的数据传输交易。1999年，全球第一款基于P2P技术的音乐分享工具《》诞生。2001年，IBM正式提出P2P拓扑。

2006年前后，以美国企业为代表的一些企业开始通过信息技术改造传统的民间借贷方式，催生了P2P民间借贷这个新生事物。

民间借贷是指从正规（持牌）金融机构以外的其他渠道获取资金的行为。它是正规金融的补充。其主要特点是自风险、规模小、范围小、期限短。由于是否通过互联网扩大资金来源和用途并没有改变不从正规金融机构获取资金的本质，所以用P2P民间借贷这个词比“P2P网络借贷”、“P2P借贷”更贴切。

由于P2P民间借贷依靠技术手段将传统（线下）民间借贷拓展到线上，从熟人社会走向陌生人社会，资金供需匹配成功率提高，从而显着扩大交易频次和累计规模。但也正是这种变化，使得P2P民间借贷失去了传统民间借贷的主要优势，即在熟人社会中，交易双方信息透明，信用度高，无形的催收压力。

典型的P2P民间借贷一般采用中介模式和竞价模式。中介模式类似于买房，采用1对1的交易方案。众多借款人向借贷平台提交申请，平台对其身份证、银行对账单、房产证等进行初审，确定信用等级后在平台网络上公示；很多资金有余的人登记愿意出借资金给平台；借款人和贷款人在该地区匹配；双方在了解对方信息后直接签订借款合同。P2P民间借贷平台为了增加交易笔数，获取更多佣金，还开发了合租借贷方案，即竞价模式：当借款人的资金需求超过单个出借人的最大资金供给时，平台将结合资金需求和平台评估的信用评级等级公开发布，多家出借人以不同的利率竞价。竞价期结束后，自动形成贷款利率最低的组合。

P2P民间借贷模式存在的主要问题

(1) 贷方承担的风险过高

首先，由于优质的企业、项目和个人相对容易获得银行贷款，P2P民间借贷的借款人主要是资质较差、风险较高的中小企业和个人客户，本身就存在较高的风险。 -风险。其次，由于借贷双方基本不见面，所有信息均来自借贷平台数据。但由于借贷平台未接入征信系统，无法获取借款人全面、真实的信用信息。同时，在高交易量带来的高佣金追求驱动下，借贷平台存在严重的道德风险，倾向于美化借款人的信用评级以促进交易。第三，由于无门店、员工少的轻资产模式，借贷平台无法对借款人提供的房产证、商业票据等抵押品进行实地实物核实。最后，由于借贷平台没有办法限制借款人违约，贷款人与借款人没有联系，一旦借款人违约，追回欠款难度很大。

（二）借贷平台定位容易出问题

一是容易从正规金融的补充演变成漏洞；二是违规经营很容易演变为非法集资。三是缺乏资金来源和使用审查机制p2p公司注册条件，存在洗钱风险。

近期P2P民间借贷平台暴雷频发的原因

（一）行业竞争加剧p2p公司注册条件，集中度提高

现有借贷平台太多，不符合行业规则。互联网行业普遍采用轻资产模式运营，不开设实体店。同类企业不能靠地方保护来瓜分市场。马太效应非常强，往往是赢者通吃。一般经过残酷淘汰后，类似的企业屈指可数，比如淘宝、京东等网购平台。带有互联网基因的P2P民间借贷也是如此。贷款人将继续专注于风险评级准确、银行存款管理严格、外部审计权威的优质贷款平台。

（二）庞氏骗局已经难以为继

主要表现在，一些所谓的“借贷平台”采用明显不合理、不可持续的“高返利”模式来吸引人气，没有任何项目可以支撑如此高的利率。待雷声炸开。

（三）违规开展自筹资金业务的借贷平台资金链断裂

部分借贷平台实际控制人设立P2P民间借贷平台，通过分拆方式吸收公募资金投资关联企业，将长期（大额）贷款拆分为数笔短期（小额）贷款，利用新投资人资金返还老投资者的资金。本金和利息。一旦项目未能在还本付息前的一定时间内筹集到资金，借款人的资金链就会断裂。此外，由于经济不景气，债务人的违约率有所上升。实际获得资金的企业一旦资金链断裂，无法按时还款，也会导致大规模还款违约。

（四）其他原因

一是随着政府整治“校园贷”“现金贷”，打击“裸贷”“套路贷”等违法犯罪活动，一批以相关领域为主，依托政策漏洞和游刃有余 有利可图的借贷平台不得不退出市场。二是部分借贷平台存在严重违法违规行为。在整治无望之际，趁着当前更多机构退出，主观故意侵犯出借人合法权益，恶意跑路。第三，存在一定程度的数据失真。

关于规范P2P民间借贷的建议

（一）树立正确的理财观念

一是就地方政府而言，不少金融乱象多次表示不能乱搞金融，不能让非金融机构经营金融业务。地方政府存在忽视金融风险的道德风险，但其应对跨区域性强、爆发力和传染力强的金融风险的能力并不强。金融业道德风险高、杠杆率高、外部性强。要严格市场准入，实行许可特许经营，置于中央统一、严格监管之下。

其次，对金融管理部门来说，行业自律的可靠性需要重新审视。让行业协会行使政府管理职能，必然导致个别会员企业背书政府信用，投资者更难辨别好坏。协会本应是行业利益的代言人，与政府存在天然的利益冲突。政府不能和企业穿一条裤子，也不能和企业协会穿一条裤子。

三是让全社会的公民认识到，除了银行存款，不用担心钱被银行用到哪里去了。买理财、买股票、买基金、民间借贷，一定要想清楚钱的去向。如果你对自己的钱粗心大意，就会有骗子为你“精打细算”。

（二）抓好相关法规完善，弥补法规空白

长期以来，民间借贷长期脱离正规金融体系，缺乏法律监管。近年来，随着传统熟人社会的解构，原本规范的协会、工会等传统民间借贷模式面临越来越多“打着民间借贷的旗号非法集资”的问题。同时，受行业空心化的影响，部分资金和人力不愿进入实体经济，试图靠借租谋生。高利贷、非法集资等传统社会弊病始终没有根除，“裸贷”、“套路贷”等新的社会问题不断涌现。这个问题的根源主要在于法律法规的缺失，

目前，我国民间借贷相关法律尚属空白。关于民间借贷的《合同法》和《民法通则》过于基础，缺乏可操作性。制定出台《非存款类放贷机构条例》刻不容缓。首先要明确的是，借贷业务不是一般的商业行为，开展借贷业务必须以取得借贷牌照为前提。二是明确准入机制，实行许可管理，未取得许可的任何组织和个人不得经营贷款业务。三是明确行为底线，对借款合同的基本要素、信息披露、

（三）妥善处置P2P民间借贷风险

首先，要有序推进化解存量风险，防止增量风险再次发生。地方政府作为借贷平台的审批机关，具有资源丰富、手段多样的优势，理应承担应对风险的首要责任。当前，要暂停审批新增借贷平台，尽快摸清风险机构和高风险机构情况，做好分类处置。一方面，督促借贷平台继续做好催收工作，包括自行催收、委托第三方催收、协助出借人自行催收；另一方面，对于不合规（自筹资金）的债务，可指导其尽快回购或寻找符合条件的投资机构收购贷款人持有的债权。同时，要严格借贷平台责任，督促其股东承担责任，做好平台退出保障，维护出借人合法权益。

二要抓好问责问责，向群众交代。一是严查已经卷款跑路的纯诈骗案件，以身作则予以打击，有效震慑犯罪分子，树立投资者信心底线，维护社会秩序。二是如果国有资本违规投资平台，为平台背书，不合规甚至违规经营，要追究相关责任人的责任，向社会负责。

此外，如果借款人恶意逃债，应监督协调借贷平台通过诉讼等方式帮助贷款人追回损失，并将借款人的失信行为记入信用记录。

（四）P2P民间借贷的未来

首先，完善和丰富正规金融是正道。要鼓励持牌金融机构拓宽互联网渠道，发展“互联网+持牌金融机构”模式，提高手机银行和网上银行的安全性和便利性，扩大正规金融服务覆盖面，站稳脚跟，减少非持牌金融机构数量。存在的必要性。

其次，要坚持P2P民间借贷信息中介定位，着力通过撮合借贷双方、收取中介服务费或佣金等方式盈利。房地产中介不得囤积、发布虚假房源；婚介机构不得聘请人员担任婚姻受托人；民间借贷中介机构不得自营业务，要坚持“点对点”交易撮合，不集合资金、不放贷、不直接、不变相。借款人提供担保，不为自己或关联公司融资，不通过销售理财产品吸收公众存款。

三是P2P民间借贷要坚持民间借贷小而分散的原则，以分散、小规模的个人或小微企业贷款为主。根据上述P2P结构相关理论，基于中心极限定理的风险量化计算必须以大量分散个体风险为前提；节点数越多，准确率越高；节点越独立，作为随机变量的风险模型越有效。

最后，必须正视P2P民间借贷存在的合理性，将其纳入监管。金融监管部门负责征信中介机构（P2P民间借贷平台和非网贷信息中介机构）的准入，取得金融牌照（须注册为“XXX借贷”）后方可办理工商证件信息中介公司”）和ICP经营许可证。市场监管部门依法依规对房地产中介、婚姻中介、征信机构等各类中介机构进行日常管理。此外，还可以将借贷信息中介作为社会信用体系的一部分进行培育，鼓励各类民间借贷积极向借贷信息中介机构备案，纳入征信范围。同时，可逐步将民间借贷纳入社会融资规模统计，进一步完善现有统计制度，提高相关指标的科学性和完整性。